Анотація до роботи:

Бессонова С.І. Формування інвестиційних ресурсів промислових підприємств небанківськими фінансовими організаціями. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.01. – Економіка, організація і управляння підприємствами. – Приазовський державний технічний університет, Міністерство освіти і науки України, Маріуполь, 2005.

У дисертації розглянуто проблеми вдосконалення формування інвестиційних ресурсів промислових підприємств, взаємодіючих з небанківськими фінансовими організаціями.

Розроблено алгоритм визначення виду небанківських фінансових організацій взаємодіючих з промисловим підприємством з ціллю залучення інвестиційних ресурсів.

Запропоновано методику розрахунку сум коштів, акумульованих фінансовими посередниками, створеними промисловими підприємствами, а також удосконалено моделювання оптимального інвестиційного портфеля.

У дисертаційній роботі теоретично обґрунтовано вирішення важливої наукової задачі та розроблено науково-практичні рекомендації щодо розвитку організаційно-економічного механізму формування джерел інвестиційних ресурсів промислових підприємств на підґрунті їх взаємодії з НФО. Основні наукові і прикладні результати дослідження полягають у наступному:

1. Господарська діяльність промислових підприємств, у значній мірі залежить від своєчасного введення в експлуатацію нової техніки та технологій, тобто від інвестицій та інновацій. Результати дослідження довели, що НФО можуть відігравати значну роль у розвитку інвестиційної діяльності промислових підприємств. Здатність НФО акумулювати значні обсяги грошових вкладень на довгострокові періоди, дозволила отримати рекомендації щодо спрямовування їх коштів для фінансування інвестиційних потреб промислових підприємств. Основу використання таких додаткових джерел фінансування створює механізм інтеграції НФО до складу промислового підприємства.

2. У дисертації запропоновано нову класифікаційну ознаку НФО: «за характером інвестиційної взаємодії з промисловими підприємствами», згідно якої НФО розподілені на групу інвестиційно-договірних фінансово-кредитних організацій та групу фінансово-кредитних посередників. Введення такої ознаки дозволило виділити певні типи НФО, які можуть бути утворені у складі промислового підприємства. Це дозволило обґрунтувати науковий підхід до формування додаткових джерел інвестиційних ресурсів промислового підприємства за рахунок використання активів НФО з першої класифікаційної групи, шляхом утворення її у складі підприємства.

3. Інтегрування НФО типу корпоративного пенсійного фонду, страхової компанії зі страхування життя до складу промислового підприємства дозволяють суттєво впливати на його інвестиційний потенціал через отримання системних переваг у вигляді: додаткових фінансових ресурсів, оптимізації поточних податкових витрат підприємства, розширенню можливостей використання спеціалізованих фінансових послуг, зниженню загального рівня інвестиційного ризику, використання механізмів перестрахування ризику та різноманітних видів страхування, підвищення рівня ділової репутації, посилення мотивації праці робітників , укріплення його соціальної політики.

4. На основі аналізу потреби промислових підприємств у інвестиційних ресурсах встановлено спроможності НФО та запропоновано методичний підхід до вибору типу НФО утворених промисловими підприємства шляхом застосування методик комплексного аналізу фінансового стану підприємства та аналізу структури його промислово-виробничого персоналу. Проведений аналіз підтвердив можливість і доцільність утворення НФО у структурі промислових підприємств м. Маріуполя.

5. Дослідження дозволило обґрунтувати методичні засади визначення економічної та соціальної доцільності утворення НФО у структурі промислового підприємства, шляхом урахування оцінки: сум внесків робітників та платежів підприємства; отриманих підприємством пільг з податку на прибуток; додаткових доходів від інвестиційної діяльності НФО; використання інструментів додаткового захисту працівників, зайнятих на роботах з особливо шкідливими та особливо тяжкими умовами праці; мотивації найбільш цінних для підприємства робітників через механізм адресних внесків підприємства на їх персональні рахунки у НФО.

6. Запропоновано підхід до визначення загального економічного ефекту від використання коштів утвореної НФО у якості джерела фінансування інвестицій промислового підприємства, на підґрунті урахування законодавчих обмежень, факторів часу та потрібної норми інвестиційної доходності капіталу підприємства.

7. Для забезпечення надійності розміщення, захисту прав інвесторів НФО, безпеки, прибутковості, ліквідності фінансових активів, у дисертації запропоновано стратегію формування портфеля фінансово-інвестиційних інструментів НФО, яка спрямована на забезпечення ефективності механізму використання коштів, акумульованих утвореною НФО, у якості джерел фінансування довгострокових інвестиційних потреб промислового підприємства; отримання додаткового інвестиційного доходу та економічного росту промислового підприємства.

8. За результатами економіко-математичного моделювання структури інвестиційного портфелю НФО запропоновано: перелік пріоритетних вітчизняних емітентів, папери яких рекомендовано до включення до складу портфелю НФО; структуру розміщення активів корпоративного пенсійного фонду, оптимізовану за параметрами доходності та ризику (40% - у акціях вітчизняних підприємств; 40% - у облігаціях вітчизняних підприємств; 10% – на депозитних рахунках у вітчизняних банках; 10% – у дорогоцінних металах).

9. Підходи та пропозиції, отримані у дисертаційній роботі спрямовані на комплексне вирішення задачі розвитку організаційно-економічного механізму формування джерел інвестиційних ресурсів промислових підприємств.

Публікації автора:

Наукові статті у фахових виданнях

1.Бессонова С. І., Бессонова Г.П. Методологічні проблеми оподаткування // Фінинси, облік, банки: Зб.наук.праць. – Донецьк: ДонНУ. –Вип.2. –Ч.1. –2002. –С.74–77.

Особистий внесок здобувача: проаналізовано витрати на оподаткування підприємств.

2. Бессонова С.І., Логутова Т.Г. Проблеми інвестиційної діяльності в Донецькому регіоні та шляхи їх вирішення // Актуальні проблеми економіки. –2003. – №12. – С.68–73.

Особистий внесок здобувача: проаналізовано основні джерела та формування інвестиційних ресурсів підприємств Донецького регіону.

3. Бессонова С.І., Логутова Т.Г. Проблеми фінансування та інвестування економіки Донецького регіону // Вісник Технологічного університету Поділля. – 2003. – №5. –Ч. 2. Т. 2. – С.52–55

Особистий внесок здобувача: досліджено проблеми інвестування промисловислових підприємств Донецького регіону такими небанківськими організаціями як: страхові та лізингові компанії.

4. Бессонова С.І. Проблеми розвитку страхового бізнесу // Економіка, проблеми, теорія та практика: Зб.наук.праць. – Дніпропетровськ: Дніпропетровський національний університет. – 2003. – С.446–452.

5. Бессонова С.І. Проблеми створення корпоративних недержавних пенсійних фондів на підприємствах України // Вісник Приазовського державного технічного університету. – 2004. – №14. – С.404–407.

6. Бессонова С.І. Вплив небанківських фінансових установ на розвиток економіки Донецького регіону // Вісник Східноукраїнського національного університету ім. Володимира Даля. –2004. –№10 (80). –Ч.1. – С.25–30.

7. Бессонова С.І. Стан довгострокових вітчизняних інвестицій в Україні // Економіка, проблеми, теорія та практика: Зб.наук.праць. –Дніпропетровськ: Дніпропетровський національний університет, 2004. Вип.196. –Т.3. – С.664–670.

8. Бессонова С.І. Проблеми інвестиційної привабливості підприємств та шляхи їх вирішення // Проблеми розвитку зовнішньоекономічних зв’язків та залучення іноземних інвестицій : регіональний аспект. Зб.наук.праць. –Донецьк–Святогорськ, 2005. – Ч.2. – С.634–639 .

9. Бессонова С.І. Проблеми інвестиційного розвитку підприємств Донецького регіону // Вісник Львівської комерційної академії: Зб. наук.праць. – 2005. – Серія економічна. – Вип.18. – Ч.1. – С.150–155.

Матеріали науково-практичних конференцій

10. Бессонова С.І. Вирішення проблем конкуренції // Україна у світовій економічній спільноті: Зб.наук.праць. – Дніпропетровськ: Дніпропетровський національний університет. – 2003. – С.68–69.

11. Бессонова С.І., Амітан В.Н., Логутова Т.Г. Удосконалення оподаткування як один із засобів вирішення проблем страхового ринку України // Оподаткування у промисловому регіоні: теорія, практика, перспективи розвитку: Матеріали IV міжрегіональної науково-практичної конференції. –Донецьк. – 18-19 листопада 2004. – С.415–422.

Особистий внесок здобувача. Дослідження оподаткування страхових компаній з метою подальшого залучення коштів страхових компаній у інвестиційну привабливість промислових підприємств.

12. Бессонова С.І. Стан довгострокових вітчизняних інвестицій в Україні // Фінансово-економічні проблеми розвитку регіонів України: Матеріали 5 Всеукраїнської науково-практичної конференції. –Дніпропетровськ: ДНУ. – 26 жовтня 2004. –Т.3. – С.7-8.

13. Бессонова С.І. Вплив фінансового лізингу на розвиток підприємств Донецького регіону // Проблеми розвитку підприємств і нових економічних структур в сучасних умовах: Тези докладів та повідомлень Всеукраїнської науково-практичної конференції: Донецьк. – 2004. – С.121–123.

14. Бессонова С.І., Балашова О.В. Вплив небанківського фінансового сектора на економічний стан промислових підприємств: Матеріали II науково-технічної конференції молодих фахівців «Азовмаш – 2005»: ОМО «Союз молоді «Азовмаш». – Маріуполь. – 16 квітня 2005. – С.54-55.

Особистий внесок здобувача: Обгрунтовано вплив небанківського фінансового сектора на економічний стан промислових підприємств м.Маріуполя.

15. Бессонова С.І. Аналіз потреби у фінансових ресурсах промислових підприємств та вплив небанківських фінансових посередників на вирішення цієї проблеми // Вісник ДонДУЕТ. –Ялта. –6-8 жовтня 2005. –С.23-28.