Анотація до роботи:

Грабовський І.С. Механізм управління ризиками інвестиційних проектів на підприємствах. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.01 – Економіка, організація і управління підприємствами. – Дніпропетровський університет економіки та права, Дніпропетровськ, 2003.

Дисертаційну роботу присвячено вирішенню актуальної проблеми підвищення надійності організаційно-економічних рішень щодо забезпечення значень параметрів інвестиційного проекту в заданих обмеженнях, достовірності економічної оцінки ступеня ризику проекту на основі впровадження механізму управління ризиками, а також підвищення ефективності управління інвестиційним процесом.

Удосконалено систему виявлення і класифікації факторів ризику інвестиційного проекту, що враховує всі можливі об'єктивні і суб'єктивні причини виникнення ризикових ситуацій у майбутньому при реалізації інвестиційного проекту, тобто систематизовано і визначено фактори ризику для конкретного інвестиційного проекту за основними класифікаційними ознаками.

Розроблено модель вибору управлінського рішення щодо реалізації інвестиційного проекту в умовах ризику і невизначеності, що дозволяє сформувати систему оцінних функцій (критерії вибору кращого варіанта на основі принципових установок осіб, які приймають рішення в умовах ризику) для визначення основних параметрів інвестиційного проекту, що, у свою чергу, дає можливість проаналізувати можливі управлінські рішення щодо реалізації проекту в умовах ризику і невизначеності.

Розроблено метод оцінки управлінських рішень за ступенем ризику реалізації інвестиційного проекту виходячи з його вартості і тривалості, який полягає у визначенні за допомогою нормального стандартного розподілу обмеженої сфери очікуваних результатів, імовірності досягнення результату і можливих збитків з появою ризикових ситуацій у майбутньому при реалізації інвестиційних проектів.

Розроблено механізм управління ризиками інвестиційного проекту, що являє собою послідовність прийняття рішень щодо реалізації інвестиційного проекту, яка включає аналіз і оцінку можливих управлінських рішень, оцінку імовірності досягнення результату і на основі кількісної оцінки ризику (критерій оцінки ступеня ризику підрядника) визначення умов контракту між учасниками інвестиційного проекту.

1. Вирішено науково-практичну задачу обліку невизначеності і прогнозування розміру ризику при формуванні договірних відносин між учасниками інвестиційного проекту (вибір умов контракту як організаційно-економічний механізм управління ризиками інвестиційного проекту на підприємствах). Вирішення цього завдання дозволяє підвищити ефективність прийняття рішень щодо управління і регулювання інвестиційним проектом і зводити до мінімуму розриви між плановими і фактичними значеннями фінансово-економічних показників інвестиційного проекту.

2. Розглянуто основні методи аналізу й оцінки ризику інвестиційного проекту. Аналіз показав, що відсутнє єдине загальноприйняте визначення поняття "ризик"; не розроблено придатну для теорії і практики формалізацію, що дозволяє коректно обчислювати узагальнений показник ризику; відсутні науково обґрунтовані рекомендації щодо визначення прийнятності певного рівня ризику в конкретній ситуації; не розроблено нормативно-правову концепцію, що дозволяє формувати норми і правила, які базуються на кількісних оцінках ризику; всі існуючі моделі оцінки ризику значною мірою базуються на використанні статистичних даних.

3. Удосконалено систему виявлення і класифікації факторів ризику інвестиційного проекту, що враховує всі можливі об'єктивні і суб'єктивні причини виникнення ризикових ситуацій у майбутньому при реалізації інвестиційного проекту, тобто систематизовано і визначено фактори ризику для конкретного інвестиційного проекту за основними класифікаційними ознаками.

4. Встановлено сфери ризику реалізації інвестиційного проекту з відповідними граничними показниками і визначено умови прийнятності аналізованого проекту для прийняття ефективних управлінських рішень щодо реалізації інвестиційного проекту в умовах ризику і невизначеності.

5. Розроблено модель вибору управлінського рішення щодо реалізації інвестиційного проекту в умовах ризику і невизначеності, що дозволяє сформувати систему оцінних функцій (критерії вибору кращого варіанта на основі принципових установок осіб, які приймають рішення в умовах ризику) для визначення основних параметрів інвестиційного проекту, що, у свою чергу, дає можливість проаналізувати можливі управлінські рішення щодо реалізації проекту в умовах ризику і невизначеності.

6. Розроблено метод оцінки управлінських рішень за ступенем ризику реалізації інвестиційного проекту виходячи з його вартості і тривалості, який полягає у визначенні за допомогою нормального стандартного розподілу обмеженої сфери очікуваних результатів, імовірності досягнення результату і можливих збитків з появою ризикових ситуацій у майбутньому при реалізації інвестиційних проектів.

7. Розроблено механізм управління ризиками інвестиційного проекту, що являє собою послідовність прийняття рішень щодо реалізації інвестиційного проекту, яка включає аналіз і оцінку можливих управлінських рішень, оцінку імовірності досягнення результату і на основі кількісної оцінки ризику (критерій оцінки ступеня ризику підрядника) визначення умов контракту між учасниками інвестиційного проекту.

8. Результати дисертаційної роботи можуть бути використані всіма учасниками інвестиційного проекту для:

– оцінки вартості інвестиційного проекту, визначення тривалості робіт з урахуванням факторів ризику і невизначеності при розробці кошторисної документації в складі проектної продукції, при формуванні договірної ціни на підрядні роботи, при формуванні умов контракту між учасниками проекту і розробці рекомендацій щодо прийняття ефективних управлінських рішень щодо обґрунтування і реалізації інвестиційних проектів на підприємствах в умовах ризику і невизначеності;

– визначення умов контракту, які регулюють взаємодії між учасниками інвестиційного проекту в умовах ризику і невизначеності;

– підвищення надійності організаційно-економічних рішень щодо забезпечення значень параметрів інвестиційного проекту в заданих обмеженнях, достовірності оцінки ступеня ризику проекту і тим самим підвищення ефективності управління інвестиційним процесом.

Публікації автора:

1. Тян Р.Б., Грабовский И.С., Оскома Е.В. Система оценки инвестиционных рисков при управлении проектами // Сб. научн. трудов: Материаловедение, строительство и отраслевое машиностроение. - Днепропетровск: ПГАСА. - 1998. - Выпуск 7. - С. 201 - 202 (особистий внесок автора: класифікація методів оцінки ризику).

2. Голотов Р.В., Грабовский И.С. Диверсификация и области риска строительного проекта // Персонал. Приложение. Проблемы деятельности предприятия в рыночной системе хозяйствования.- 1999. - №3. - С. 134 - 135 (особистий внесок автора: запропоновано схему сфер ризику).

3. Грабовский И.С. Анализ принципов и методов планирования реализации строительных проектов // Вісник Придніпровської державної академія будівництва та архітектури. – Дніпропетровськ: ПДАБА. – 2000. - №2. – С. 29 - 33.

4. Грабовский И.С. Построение кривой распределения вероятностей потерь прибыли // Управління проектами та розвиток виробництва. Зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ПДАБА. – 2000. – С. 88 - 93.

5. Грабовский И.С., Оскома Е.В. Оценка параметров операционного рычага на базе модели "издержки-объем-прибыль" // Будінформ. Спеціальний випуск. Управління проектами та розвиток виробництва. – Дніпропетровськ: ПДАБА. – 2000.– С. 101 - 104 (особистий внесок автора: визначено імовірності втрат прибутку).

6. Гезенцвей Е.И., Грабовский И.С. Методологические предпосылки перехода на методы управления проектами // Вісник Придніпровської державної академія будівництва та архітектури. – Дніпропетровськ: ПДАБА. – 2001. - №4. – С. 27 - 31 (особистий внесок автора: визначено необхідність управління ризиками).

7. Грабовский И.С., Оскома Е.В. Анализ причин негативных последствий планирования реализации строительного проекта // Материалы всероссийской ХХХI научно-технической конференции "Актуальные проблемы современного строительства". – Ч. 2. Архитектура, градостроительство, строительные конструкции. Экономика и менеджмент. – Пенза: ПГАСА. – 2001. – С. 158 (особистий внесок автора: систематизація і класифікація факторів ризику).

8. Грабовский И.С. Основные подходы к классификации рисков инвестиционного строительного проекта // Сб. научн. трудов ПГАСА: Строительство. Материаловедение. Машиностроение. - Днепропетровск: ПГАСА.- 2002. - Выпуск 20. - С. 78 - 82.

9. Грабовский И.С. Принятие решений в инвестиционных строительных проектах в условиях риска и неопределенности // Матеріали другої всеукраїнської науково-практичної конференції "Україна наукова 2002". – Т. 3. Економіка. – Дніпропетровськ: Наука і освіта. – 2002. – С. 6 – 8.

10. Грабовский И.С. Модель выбора варианта решения, принятого в условиях риска и неопределенности // Економіка: проблеми теорії та практики. – Дніпропетровськ: ДНУ. – 2002.–Випуск 162.– С. 61 – 67.

11. Грабовский И.С. Модель оценки решений реализации проекта с учетом факторов риска и неопределенности // Економіка: проблеми теорії та практики. – Дніпропетровськ: ДНУ. – 2002. – Випуск 166.– С. 203 – 211.

12. Грабовский И.С. Выбор контракта с учетом факторов риска и неопределенности // Економіка: проблеми теорії та практики. – Дніпропетровськ: ДНУ. – 2002. – Випуск 167. – С. 201 – 208.

13. Тян Р.Б., Грабовський І.С. Ризик інвестиційного проекту як величина можливих втрат // Вісник Дніпропетровського державного фінансово-економічного інституту: Економічні науки. – Дніпропетровськ: ДДФЕІ.– 2002.- №2 (8).– С. 124 – 129 (особистий внесок автора: визначено і класифіковано структуру втрат).